Hallycon Academy

Kurs 9 · Nächster Schritt

Risiko und Streuung

Was Risiko wirklich ist, wie tief Rückgänge gehen können, wie Streuung hilft und warum Hebel ein anderes Spiel sind.

  • 7 Lektionen
  • 49 Min.
  • Kostenlos
  • Ein Zertifikat zum Abschluss

Kostenlos lernen

Für wen der Kurs ist

Für alle, die anlegen oder es vorhaben und wissen möchten, wie tief ein Kurssturz gehen kann und wie sie ihr Geld so streuen, dass ein Fehlschlag den Plan nicht zerstört.

Die Lektionen

Jede Lektion hat ein kurzes Video, ein Quiz und Links zum Weiterlesen. Die vollständigen Lektionen öffnen sich nach einer kostenlosen Anmeldung.

  1. Lektion 1: Was Risiko wirklich bedeutet

    7 Min.

    Risiko ist mehr als Geld zu verlieren: Schwankungen, dauerhafte Verluste, Inflation, Währungen und nicht verkaufen zu können. Und die Zahl von 1 bis 7 auf jedem Basisinformationsblatt.

    Das Wichtigste

    • Risiko heißt, dass das Ergebnis von dem abweichen kann, was Sie sich erhofft haben, in beide Richtungen.
    • Höhere mögliche Renditen gehen mit höherem Risiko einher; „hohe Rendite, kein Risiko“ gibt es nicht.
    • Das Basisinformationsblatt bewertet das Risiko von 1 (am niedrigsten) bis 7 (am höchsten); lesen Sie es, bevor Sie kaufen.

  2. Lektion 2: Ihr Risikoniveau: Tragfähigkeit, Bedarf und Gelassenheit

    7 Min.

    Wie viel Risiko Sie sich leisten können, wie viel Sie brauchen und wie viel Sie aushalten. Der Schlaftest, und warum Ihre Bank all diese Fragen stellt.

    Das Wichtigste

    • Tragfähigkeit: wie viel Sie verlieren könnten, ohne Ihre Lebenspläne zu gefährden.
    • Bedarf: wie viel Wachstum Ihre Ziele verlangen; Gelassenheit: wie Sie sich fühlen und handeln, wenn Kurse fallen.
    • Das Niedrigste der drei bestimmt Ihr Niveau; Banken müssen fragen, bevor sie Sie beraten (MiFID-II-Geeignetheit).

  3. Lektion 3: Legen Sie nicht alle Eier in einen Korb

    7 Min.

    Streuen Sie über Unternehmen, Länder und Anlagearten. Warum ein Unternehmen auf null fallen kann, während ein breiter Index es kaum bemerkt.

    Das Wichtigste

    • Ein Unternehmen kann alles verlieren; ein Index aus Hunderten verliert ein Mitglied und macht weiter.
    • Streuen Sie auch über Länder: Japans Nikkei 225 brauchte etwa 34 Jahre, um seinen Höchststand von 1989 wieder zu erreichen (historisch).
    • Ihre Stelle und Ihr Zuhause hängen schon von Ihrem Land ab; packen Sie nicht noch die Aktien Ihres Arbeitgebers obendrauf.

  4. Lektion 4: Anlagehorizont: Wann brauchen Sie das Geld?

    7 Min.

    Geld, das Sie innerhalb von etwa drei Jahren brauchen, gehört nicht in Aktien. Warum längere Zeiträume die Schwankungen in der Vergangenheit geglättet haben und warum ein Topf pro Ziel hilft.

    Das Wichtigste

    • Kurzfristiges Geld gehört auf ein Sparkonto oder Ähnliches; Aktien sind schon binnen Wochen um mehr als 30 % gefallen (Geschichte).
    • Einzelne Jahre schwanken stark; über längere Zeiträume haben die Ergebnisse in der Vergangenheit weniger geschwankt, aber auch schlechte lange Phasen gab es.
    • Geben Sie jedem Ziel seinen eigenen Topf und sein eigenes Risikoniveau.

  5. Lektion 5: Drawdowns: Wie tief es gehen kann

    7 Min.

    Die Mathematik der Verluste: Ein Rückgang um 50 % braucht einen Anstieg um 100 %, um sich zu erholen. Wie tief vergangene Rückgänge gingen und wie lange Erholungen dauerten.

    Das Wichtigste

    • Ein Verlust von 20 % braucht 25 %, um sich zu erholen; 33 % brauchen 50 %; 50 % brauchen 100 % (Arithmetik).
    • Die Aktien weltweit fielen von 2007 bis 2009 um mehr als die Hälfte (MSCI World, historisch).
    • Legen Sie Ihr schlimmstes noch tragbares Jahr in Euro oder Franken fest, nicht nur in Prozent.

  6. Lektion 6: Hebel und komplexe Produkte

    7 Min.

    Geliehenes Geld vervielfacht Gewinne und Verluste. CFDs, Turbos, gehebelte ETFs, Optionen und strukturierte Produkte in einfachen Worten, und warum Einsteiger sie auslassen.

    Das Wichtigste

    • Ein Hebel macht kleine Bewegungen groß: Bei 10:1 vernichtet ein Rückgang um 10 % Ihren Einsatz.
    • CFDs, Turbos und gehebelte ETFs sind für den kurzfristigen Handel gebaut; von der ESMA 2018 zitierte Studien ergaben, dass 74–89 % der CFD-Konten von Privatkunden Geld verloren.
    • „Kapitalgeschützte“ Produkte sind nur so sicher wie die Bank, die sie ausgibt: Die Inhaber wurden getroffen, als Lehman Brothers 2008 scheiterte.

  7. Lektion 7: Positionsgröße und Rebalancing

    7 Min.

    Halten Sie jede einzelne Idee klein, bringen Sie Ihre Mischung einmal im Jahr zurück und wissen Sie, was ein Stop-Loss kann und was nicht.

    Das Wichtigste

    • Halten Sie jedes einzelne Unternehmen und jede einzelne Idee auf einem kleinen Anteil Ihres Geldes.
    • Bringen Sie Ihre Mischung einmal im Jahr auf Ihren Plan zurück: etwas von dem verkaufen, was gestiegen ist, das kaufen, was gefallen ist.
    • Ein Stop-Loss verkauft nach einem Rückgang; in einem schnellen Markt kann er weit unter Ihrem Limit verkaufen.

Was Sie erwartet

  • Kurze Videos: Rund zwei Minuten pro Lektion
  • Quiz: Drei Fragen nach jeder Lektion
  • Rechner: Inflation, Zinseszins, Notgroschen und Kosten
  • Zertifikat: Für jeden abgeschlossenen Kurs

Die vollständigen Lektionen, Videos und Quiz öffnen sich nach einer kostenlosen Anmeldung: Name, E-Mail, Mobilnummer und eine PIN. Keine Karte, keine Verpflichtung.

Kostenlos lernen Anmelden

Allgemeine Finanzbildung. Hallycon Academy verwaltet kein Geld, verkauft keine Anlageprodukte und berät nicht persönlich. Beispiele in den Lektionen versprechen keine Rendite.

Weitere Kurse

Alle Kurse